景福元年正月，镇州王镕恃燕人之援，率兵十余万攻邢州之尧山。武皇遣李存 信将兵应援，李存孝素与存信不协，递相猜贰，留兵不进。武皇又遣李嗣勋、李存 审将兵援之，大破燕、赵之众，斩首三万，收其军实。三月，武皇进军渡滹沱，攻 栾城，下鼓城、藁城。四月，燕军寇云、代，武皇班师。
景福元年(892)一月，镇州王..依靠燕人援助，率兵十多万进攻邢州的尧山。武皇派李存信带兵救援，李存孝一直与李存信不和，互相猜疑，驻兵不进。武皇又派李嗣勋、李存审带兵救援，大破燕、赵众军，斩首三万，缴获了他们的军用物资。三月，武皇进军渡过滹沱河，进攻栾城，占领鼓城、高木城。四月，燕军侵犯云州、代州，武皇回师。
八月，赫连铎诱幽州李匡威之众八万，寇天成军，遂攻云州，营于州北，连亘 数里。武皇潜军入于云州，诘旦，出骑军以击之，斩获数万，李匡威烧营而遁。十 月，邢州李存孝叛，纳款于梁，李存信构之也。
八月，赫连铎引诱幽州李匡威士兵八万侵犯天成军，接着进攻云州，在州北扎营，连绵数里。武皇暗地派军进入云州，天亮，领骑兵出城攻击，斩获数万，李匡威焚烧军营逃走。十月，邢州李存孝叛变，与汴梁讲和，是李存信构陷所造成的。
景福二年春，大举以伐王镕，以其通好于李存孝也。二月，攻天长镇，旬日不 下。王镕出师三万来援，武皇逆战于叱日岭下，镇人败，斩首万余级。时岁饥，军 乏食，脯尸肉而食之。进军下井陉，李存孝将兵夜入镇州，镇人乞师于汴；汴帅方 攻时溥，不暇应之。乃求援于幽州，李匡威率兵赴之，武皇乃班师。七月，武皇讨 李存孝于邢州，遂攻平山，渡滹水，攻镇州。王镕惧，以帛五十万犒军，请修旧好， 仍以镇、冀之师助击存孝，许之。武皇进围邢州。十二月，武皇狩于近郊，获白兔， 有角长三寸。
景福二年(893)春，大举进军讨伐王..，因他与李存孝通好。二月，进攻天长镇，十几天没攻下。王..出兵三万来援助，武皇在叱日岭下迎战，镇州人失败，被斩首万余级。这年闹饥荒，军队缺食，腌死人肉吃。进军攻下井陉，李存孝带兵夜入镇州，镇州人向汴州求援，汴帅朱温正忙于进攻时溥，无暇顾及镇州。于是向幽州求援，李匡威率兵赴援，武皇便回师。七月，武皇在邢州讨伐李存孝，接着进攻平山，渡过滹水，再次攻打镇州。王..害怕，用帛布五十万犒劳军队，请修复旧好，并以镇州、冀州的军队协助攻击李存孝，武皇同意了。武皇进军包围邢州。十二月，武皇在近郊打猎，捕获白兔，有三寸长的角。
乾宁元年三月，邢州李存孝出城首罪，絷归太原，轘于市。邢、洺、磁三州平。 武皇表马师素为邢州节度使。
乾宁元年(894)三月，邢州李存孝出城认罪，被押回太原，在大街上车裂处死。邢、氵名、磁三州平定。武皇上表任马师素为邢州节度使。
五月，郓州节度使硃瑄为汴军所攻，遣使来乞师。武皇遣骑将安福顺、安福应、 安福迁督精骑五百，假道于魏州以应之。九月，潞州节度使康君立以鸩死。
五月，郓州节度使朱王宣被汴军打败，派使者来求援军，武皇派骑将安福顺、安福应、安福迁带精锐骑兵五百，借道魏州去救援。
十月，武皇自晋阳率师伐幽州。初，李匡俦夺据兄位，燕人多不义之，安塞军 戍将刘仁恭挈族归于武皇，武皇遇之甚厚。仁恭数进画于盖寓，言幽州可取之状， 愿得兵一万，指期平定。武皇方讨李存孝于邢州，辍兵数千，欲纳仁恭，不利而还。 匡俦由是骄怠，数犯边境，武皇怒，故率军以讨之。是时，云州吐浑赫连铎、白义 诚并来归，命皆笞而释之。
九月，潞州节度使康君立喝毒酒而死。
十一月，进攻武州。甲寅，攻新州。十二月，李匡俦命大将率步骑六万救新州； 武皇选精甲逆战，燕军大败，斩首万余级，生获将领百余人，曳练徇于新州城下。 是夜，新州降。辛亥，进攻妫州。壬子，燕兵复合于居庸关拒战，武皇命精骑以疲 之，令步将李存审由他道击之，自午至晡，燕军复败。甲寅，李匡俦携其族弃城而 遁，将之沧州，随行辎车，臧获妓妾甚众。沧帅卢彦威利其货，以兵攻匡俦于景城， 杀之，盖掳其众。丙辰，进军幽州，其守城大将请降，武皇令李存审与刘仁恭入城 抚劳，居人如故，市不改肆，封府库以迎武皇。
十月，武皇自晋阳率军队讨伐幽州。起初，李匡俦夺取其兄职位，燕州人多认为他不义，安塞军戍将刘仁恭带全族人归顺武皇，武皇优厚地对待他。刘仁恭几次向盖寓献计策，陈述幽州可以攻取的道理，愿带一万兵，指日平定。武皇正在邢州讨伐李存孝，收兵数千，想采纳刘仁恭的计划，因失利而回。李匡俦因此骄傲怠慢，几次侵犯边境，武皇大怒，所以率军讨伐他。这时，云州吐谷浑赫连铎、白义诚一起来归顺，武皇命各鞭打一顿，然后释放。
乾宁二年正月，武皇在幽州，命李存审、刘仁恭徇诸属郡。二月，以仁恭为权 幽州留后，从燕人之请也。留腹心燕留德等十余人分典军政，武皇遂班师，凡驻幽 州四十日。
十一月，进攻武州。又攻新州。十二月，李匡俦命大将率步兵骑兵六万援救新州，武皇选精锐甲士迎战，燕军大败，斩首万余级，活捉将领一百多人，在新州城下用长布牵着绕城行走示众。这一夜，新州投降。二十三日，进攻妫州。二十四日，燕兵又聚合在居庸关抵抗，武皇命精锐骑兵拖住他们，令步兵将领李存审从别的道路进击，从中午到傍晚，燕军再次失败。二十六日，李匡俦携带族人弃城逃走，将要去沧州，随行的军车、奴仆妓妾很多。沧州主帅卢彦威看上了这些财物，领兵在景城攻击李匡俦，杀了他，把所有人俘虏了。二十八日，进军幽州，其守城大将请求投降，武皇令李存审和刘仁恭进城抚慰，居民照常生活，市场不受惊动，封闭府库以迎接武皇。
六月，武皇率蕃汉之师自晋阳趋三辅，讨凤翔李茂贞、邠州王行瑜、华州韩建 之乱。先是，三帅称兵向阙，同弱王室，杀害宰辅。时河中节度使王重盈卒，重荣 之子珂，即武皇之子婿也，权典军政。其兄珙为陕州节度使，瑶为绛州刺史，与珂 争河中，遂诉于岐、邠、华三镇，言珂本苍头，不当袭位。珂亦诉于武皇，武皇上 表保荐珂，乞授河中旄钺，诏可之。三帅遂以兵入觐，大掠京师，请授王珂同州节 度使，王瑶河中节度使，天子亦许之。武皇遂举兵表三帅之罪，复移檄三镇，三镇 大惧。是月，次绛州，刺史王瑶登陴拒命，武皇攻之，旬日而拔，斩王瑶于军门， 诛其党千余人。七月，次河中，王珂迎谒于路。
乾宁二年(895)一月，武皇在幽州，命李存审、刘仁恭攻占各属郡。二月，听从燕人的请求，以刘仁恭为临时幽州留后。留下心腹燕留德等十几人分别掌管军政，武皇遂回师。驻扎在幽州的时间一共有四十天。
己未，同州节度使王行约弃城奔京师，与左军兵士劫掠西市，都民大扰。行约， 即行瑜弟也。庚申，枢密使骆全瓘以武皇之军将至，请天子幸。右军指挥使李继鹏， 茂贞假子也，本姓阎，名珪，与全瓘谋劫天子幸凤翔。左军指挥使王行实，亦行瑜 之弟也，与刘景宣欲劫天子幸邠州。两军相攻，纵火烧内门，烟火蔽天。天子急诏 盐州六都兵士，令追杀乱兵，左右军退走。王行瑜、李茂贞声言自来迎驾，天子惧， 出幸南山，驻跸于莎城。是夜，荧惑犯心。壬戌，武皇进收同州，闻天子幸石门， 遣判官王瑰奉表奔问，天子遣使赐诏，令与王珂同讨邠、凤。时武皇方攻华州，俄 闻李茂贞领兵士三万至盩啡，王行瑜领兵至兴平，欲往石门迎驾，乃解华州之围， 进营渭桥。天子遣延王戒丕、丹王允赍诏，促武皇兵直抵邠、凤。
六月，武皇率蕃汉军队从晋阳前往三秦，讨伐凤翔李茂贞、..州王行瑜、华州韩建之乱。在这之前，三镇主帅率兵杀向京城，削弱王室，杀害宰相大臣。此时河中节度使王重盈去世，其子王珂，即武皇的女婿，暂时掌管军政。其兄王珙为陕州节度使、王瑶为绛州刺史，与王珂争夺河中，于是向岐、..、华三镇诉说，说王珂本来只是王家的家奴，不应当接替王重荣的位置。王珂也向武皇诉说，武皇上奏保荐王珂，请授王珂河中节度使的旄钺仪仗，皇上下诏答应了。三镇主帅遂带兵进见皇帝，大肆抢掠京师，请改授王珂为同州节度使，授王瑶为河中节度使，皇帝也答应了。武皇遂举兵宣告三镇主帅的罪行，又送檄文到三镇，三镇大为害怕。这个月，到绛州，刺史王瑶登城抗拒，武皇进攻，十来天后攻下，在军门斩杀王瑶，并杀死其同党一千多人。七月，到河中，王珂到路上迎接拜见。
八月乙酉，供奉官张承业赍诏告谕。泾帅张铛已领步骑三万于京西北，扼邠、 岐之路。武皇进营渭北，遣史俨将三千骑往石门扈驾，遣李存信、李存审会鄜延之 兵攻行瑜之梨园寨。天子削夺行瑜官爵，以武皇为天下兵马都招讨使，以鄜州李思 孝为北面招讨使，以泾州张铛为西南面招讨使。天子又遣延王、丹王赐武皇御衣及 大将茶酒、弓矢，命二王兄事武皇。延王传天子密旨云：“日昨非卿至此，已为贼 庭行酒之人矣。所虑者二凶缔合，卒难翦除，且欲姑息茂贞，令与卿修好，俟枭斩 行瑜，更与卿商量。”武皇上表，请驾还京。令李存节领二千骑于京西北，以防邠 贼奔突。辛亥，天子还宫，加武皇守太师、中书令、邠宁四面行营都统。
四日，同州节度使王行约弃城逃往京师，与右军士兵劫掠西市，城中居民大受惊扰。王行约是王行瑜的弟弟。五日，枢密使骆全馞因武皇军队将要到，请皇帝巡幸凤翔。左军指挥使李继鹏，是李茂贞的养子，本姓阎，名王圭，和骆全馞策划劫持天子到凤翔。左军指挥使王行实，也是王行瑜的弟弟，和刘景宜想劫持天子到..州。两军互相攻杀，放火焚烧内门，烟火遮天。皇帝急忙下诏要盐州六都士兵追杀乱兵，左右军才退走。王行瑜、李茂贞声言亲自来京迎接皇帝，皇帝害怕，出走到南山，驻扎在莎城。这一夜火星犯心宿。七日，武皇进军收复同州，听说皇帝到了石门，就派判官王瑰奉表文前去问候，天子派使者赐诏，命他和王珂一同讨伐..州、凤翔。此时武皇正在进攻华州，不久听说李茂贞领兵三万到了周至，王行瑜领兵周至到兴平，都想到石门胁迫皇帝，于是解除对华州的包围，前进到渭桥扎营。天子派延王李戒丕、丹王李允持诏书催促武皇军队直抵..州、凤翔。八月一日，供奉官张承业持诏书告谕。泾州主帅张铛已领步兵骑兵三万到京城西北，扼守通往..州、岐下的道路。武皇进军在渭北扎营，派史俨带三千骑兵到石门护驾，派李存信、李存审会合..州、延州军队攻打王行瑜的梨园寨。天子削夺了王行瑜的官爵，任武皇为天下兵马都招讨使，任..州李思孝为北面招讨使，任泾州张铛为西南面招讨使。天子又派延王、丹王赐给武皇御衣及大将茶酒、弓矢，命两位王把武皇当兄长看待。延王传天子密旨说“：昨日若不是您赶到这里，我已成为贼庭送酒的仆役了。担心的是李、王二凶勾结在一起，难以消灭，想暂且姑息李茂贞，令他与您修好，等到杀了王行瑜，再与你商量。”武皇上奏表，请皇帝回京城。令李存节领二千骑兵到京城西北，防止..州贼军扰乱。二十七日，天子回宫，加武皇守太师、中书令、..宁四面行营都统。
时王行瑜弟兄固守梨园寨，我师攻之甚急，李茂贞遣兵万余来援行瑜，营于龙 泉镇，茂贞自率兵三万迫咸阳。武皇奉请诏茂贞罢兵，兼请削夺茂贞官爵。诏曰： “茂贞勒兵，盖备非常，寻已发遣归镇。”又言：“茂贞已诛李继鹏、李继晸，卿 可切戒兵甲，无犯土疆。”武皇请赐河中王珂旌节，三表许之。又表李罕之为副都 统。
此时王行瑜弟兄固守梨园寨，朝廷军攻之很急。李茂贞派一万多兵力前来援助王行瑜，在龙泉镇扎营，李茂贞亲自率三万士兵逼近咸阳。武皇奏请下诏要李茂贞罢兵，并请削夺李茂贞官爵，下诏说“：李茂贞统率军队，是防备非常事件，已经派遣回镇。”又说“：李茂贞已杀李继鹏、李继..，你可切切告诫部下，不要侵犯他的疆土。”武皇请赐河中王珂旌旗节仗，三次上表，皇上同意了。又上表荐李罕之为副都统。
十月丙戌，李存信于梨园寨北遇贼军，斩首千余级，自是贼闭壁不出。戊子， 天子赐武皇内弟子四人，又降硃书御札，赐魏国夫人陈氏。是月，王行瑜因败衄之 后，闭壁自固，武皇令李罕之昼夜急攻，贼军乏食，拔营而去。李存信与罕之等先 伏军于厄路，俟贼军之至，纵兵击之，杀戮万计。是日，收梨园等三寨，生擒行瑜 之子知进，并母丘氏、大将李元福等二百人，送赴阙庭。庚寅，王行约、王行实烧 劫宁州遁走，宁州守将徐景乞降。武皇表苏文建为邠州节度使，且于宁州为治所。 十一月丁巳，收龙泉寨。时行瑜以精甲五千守之，李茂贞出兵来援，为李罕之所败， 邠贼遂弃龙泉寨而去。行瑜复入邠州，大军进逼其城，行瑜登城号哭曰：“行瑜无 罪，昨杀南北司大臣，是岐帅将兵胁制主上，请治岐州，行瑜乞束身归朝。”武皇 报曰：“王尚父何恭之甚耶！仆受命讨三贼臣，公其一也。如能束身归阙，老夫未 敢专命，为公奏取进止。”行瑜惧，弃城而遁。武皇收其城，封府库，遽以捷闻。 既而庆州奏，王行瑜将家属五百人到州界，为部下所杀，传首阙下。武皇既平行瑜， 还军渭北。
十月三日，李存信在梨园寨北与贼军遭遇，斩首千余级，从此贼军闭门不出。五日，天子赐武皇内弟子四人，又写来朱书御札，赐魏国夫人陈氏。这个月，王行瑜因失败之后，闭关固守，武皇令李罕之昼夜急攻，贼军缺乏粮食，收营而去。李存信与李罕之等人先埋伏军队在要道旁，等贼军来到，发起进攻，杀戮数万。这一天，收复梨园等三寨，活捉王行瑜之子王知进，和他母亲丘氏、大将李元福等二百人，送交给朝廷。七日，王行约、王行实焚烧抢劫宁州后逃走，宁州守将徐景乞求投降。武皇上表任苏文建为..州节度使，并且在宁州设置官府。十一月五日，收复龙泉寨。此时王行瑜领精锐甲士五千守卫，李茂贞出兵援助，被李罕之打败，..州贼军遂弃龙泉寨而去。王行瑜又进入..州，大军进逼..州城，王行瑜登城大哭说：“我没有罪，以前杀南北司大臣，是岐帅李茂贞带兵胁制皇帝，请惩治李茂贞，我请求自缚回朝。”武皇回答说“：王尚父怎么如此恭敬了？我受命讨伐三个贼臣，你是其中一个。如要自缚回朝，我可不敢自作主张，为您奏请皇上决定。”王行瑜害怕，弃城逃跑。武皇收复州城，封闭府库，立即向皇上报捷。不久庆州上奏，王行瑜带家属五百人逃到庆州州界，被部下杀了，将他的首级送往朝廷。武皇平定王行瑜后，回师到渭北。
十二月，武皇营于云阳，候讨凤翔进止。乙未，天子赐武皇为忠贞平难功臣， 进封晋王，加实封二百户。武皇复上表请讨李茂贞，天子不允。武皇私谓诏使曰： “观主上意，疑仆别有他肠，复何言哉！但祸不去胎，忧患未已。”又奏：“臣统 领大军，不敢径赴朝觐。”遂班师。
十二月，武皇在云阳扎营，准备讨伐凤翔。十三日，天子赐武皇为忠贞平难功臣，进封为晋王，加实封二百户。武皇再次上表请求讨伐李茂贞，天子不允许。武皇私下对皇上派来的诏使说“：看皇上的意思，是怀疑我别有异心，这还有什么好说的呢！但是祸患不从胎腹中除去，忧患将不会停止。”又上奏说“：我正统领着大军，不敢径直到朝廷进见。”遂回师。
乾宁三年正月，汴人大举以攻兗、郓，硃瑄、硃瑾再乞师于武皇，假道于魏州， 罗宏信许之。乃令都指挥使李存信将步骑三万与李承嗣、史俨会军，以拒汴人。存 信军于莘，与硃瑾合势，频挫汴军，汴帅患之，乃间魏人。存信御兵无法，稍侵魏 之刍牧者，宏信乃与汴帅通，出师三万攻存信军。存信揭营而退，保于洺州。三月， 武皇大掠相、魏诸邑，攻李固、洹水，杀魏兵万余人，进攻魏州。五月，汴将葛从 周、氏叔琮引兵赴援。
乾宁三年(896)一月，汴军大举进攻兖州、郓州，朱王宣、朱瑾再次向武皇求援军，武皇从魏州借道，罗弘信允许了。于是令都指挥使李存信带步兵骑兵三万与李承嗣、史俨会合，以抵抗汴州军队。李存信在莘县驻军，与朱瑾合势，频频挫败汴军，汴帅朱温很伤脑筋，于是离间魏人。李存信带兵没有军纪，军人渐渐侵犯魏州打柴放牧的百姓，罗弘信便与汴帅交结，出兵三万攻打李存信军队。李存信拔营而退，保守氵名州。三月，武皇大肆抢掠相州、魏州各邑，进攻李固、洹水，杀死魏兵一万多人，进攻魏州。五月，汴将葛从周、氏叔琮引兵援助魏州。
六月，李茂贞举兵犯京师。七月，车驾幸华州。是月，武皇与汴军战于洹水之 上，铁林指挥使落落被擒。落落，武皇之长子也。既战，马踣于坎，武皇驰骑以救 之，其马亦踣，汴之追兵将及，武皇背射一发而毙，乃退。
六月，李茂贞发兵攻打京师。七月，皇帝到华州。这个月，武皇与汴军在洹水之上交战，铁林军指挥使落落被擒。落落是武皇的长子。交战后落落的坐骑被土坎绊倒在地，武皇骑马奔来救他，自己的战马也摔倒了，汴军追兵就要赶上来，武皇背着射一箭，射死一个追兵，追兵才退。
九月，李存信攻魏之临清，汴将葛从周等引军来援，大败于宗城北。存信进攻 魏州。十月，武皇败魏军于白龙潭，追击至观音门，汴军救至，乃退。十一月，武 皇征兵于幽、镇、定三州，将迎驾于华下，幽州刘仁恭托以契丹入寇，俟敌退听命。
九月，李存信进攻魏州的临清，汴将葛从周等引军来援救，在宗城以北大败。李存信进攻魏州。十月，武皇在白龙潭击败魏军，追击到观音门，汴军援军赶到，才退。十一月，武皇在幽、镇、定三州征兵，准备到华州迎接皇帝，幽州刘仁恭借口契丹入侵加以推托，要等敌军退后才听命。
乾宁四年正月，汴军陷兗、郓，骑将李承嗣、史俨与硃瑾同奔于淮南。三月， 陕帅王珙攻河中，王珂来告难；武皇遣李嗣昭率二千骑赴之，破陕军于猗氏，乃解 河中之围。至是，天子遣延王戒丕至晋阳，传宣旨于武皇：“朕不取卿言，以及于 此，苟非英贤竭力，朕何由再谒庙廷！在卿表率，予所望也。”
乾宁四年(897)一月，汴军攻陷兖州、郓州，骑将李承嗣、史俨与朱瑾一同投奔淮南吴国。三月，陕州主帅王珙进攻河中，王珂前来告急，武皇派李嗣昭率二千骑兵救援，在猗氏击败陕军，解除了对河中的包围。到这时，天子派延王李戒丕到晋阳，传旨给武皇：“我不听你的话，所以到这个地步，如不是你英勇贤明竭忠尽力，我靠什么再回朝廷，我希望你能起表率作用。”
七月，武皇复征兵于幽州，刘仁恭辞旨不逊，武皇以书让之；仁恭捧书谩骂， 抵之于地，仍囚武皇之行人。八月，大举以伐仁恭。九月，师次蔚州。戊寅，晨雾 晦暝，占者云不利深入。辛巳，攻安塞，俄报“燕将单可及领骑军至矣。”武皇方 置酒高会，前锋又报“贼至矣”！武皇曰：“仁恭何在？”曰：“但见可及辈。” 武皇张目怒曰：“可及辈何足为敌！”仍促令出师。燕军已击武皇军寨，武皇乘醉 击贼，燕军披靡。时步兵望贼而退，为燕军所乘，大败于木瓜涧。俄而大风雨震电， 燕军解去，武皇方醒。甲午，师次代州，刘仁恭遣使谢罪于武皇，武皇亦以书报之， 自此有檄十余返。
七月，武皇又在幽州征兵，刘仁恭出言不逊，武皇写信责备他，刘仁恭看着信大骂，又把信扔到地上，并且囚禁武皇的使者。八月，武皇大举发兵讨伐刘仁恭。九月，大军到蔚州。六日，晨雾弥漫阴暗，占卜者说不利于深入。九日，进攻安塞，一会儿有报告说：“燕州将军单可及领骑兵到了。”武皇正在设酒席聚会，前锋又来报告说“：贼军到了！”武皇问“：刘仁恭在哪里？”答道：“只看见单可及等人。”武皇瞪着眼睛大怒道“：单可及辈哪能与我配敌！”于是催促出兵。燕军已在攻击武皇军寨，武皇乘醉杀敌，燕军溃散。这时步兵望见贼军而退兵，被燕军抓住机会，大败于木瓜涧，又突然大起风雨雷电，燕军撤回，武皇才醒酒。二十二日，进军到代州，刘仁恭派使者向武皇谢罪，武皇也回信答复，从此互传檄书来往十几次。
光化元年春正月，凤翔李茂贞、华州韩建皆致书于武皇，乞修和好，同奖王室， 兼乞助丁匠修缮秦宫，武皇许之。
光化元年(898)一月，凤翔李茂贞、华州韩建都写信给武皇，请修和好，共同辅助王室，兼求助民夫工匠修缮秦宫，武皇答应了。
四月，汴将葛从周寇邢、洺、磁等州，旬日之内，三州连陷。汴人以葛从周为 邢州节度使。大将李存信收军，自马岭而旋。
四月，汴将葛从周入侵邢、氵名、磁等州，十来天之内，三州接连被攻陷。汴人任葛从周为邢州节度使。大将李存信收集军队从马岭而回。
八月壬戌，天子自华还宫。是时，车驾初复，而欲诸侯辑睦，赐武皇诏，令与 汴帅通好。武皇不欲先下汴帅，乃致书于镇州王镕，令导其意。明年，汴帅遣使奉 书币来修好，武皇亦报之。自是使车交驰，朝野相贺。九月，武皇遣周德威、李嗣 昭率兵三万出青山口，以迫邢、洺。十月，遇汴将葛从周于张公桥，既战，我军大 败。是月，河中王珂来告急，言王珙引汴军来寇，武皇遣李嗣昭将兵三千以援之， 屯于胡壁堡。汴军万余人来拒战，嗣昭击退之。
八月二十五日，天子自华州回宫。这时，天子因刚回宫，希望诸侯和睦相处，赐诏书给武皇，令他与汴帅和好。武皇不想先给汴帅去信，便写信给镇州王钅容，令他传达自己的意思。第二年，汴帅派使者带书信礼物来修好，武皇也予以回报。从此使者车驾交相来往，朝野互相庆贺。
十二月，潞州节度使薛志勤卒，泽州刺史李罕之以本军夜入潞州，据城以叛。 罕之报武皇曰：“薛铁山新死，潞民无主，虑军城有变，辄专命镇抚。”武皇令人 让之，罕之乃归于汴。武皇遣李嗣昭将兵讨之，下泽州，收罕之家属，拘送晋阳。
九月，武皇派周德威、李嗣昭率兵三万出青山口，逼近邢州、氵名州。十月，在张公桥与汴将葛从周相遇，交战后，武皇军队大败。这个月，河中王珂来告急，说王珙引汴军来犯，武皇派李嗣昭带兵三千援助，在胡壁堡扎营。汴军一万多人前来拒战，李嗣昭击退他们。
光化二年春正月，李罕之陷沁州。三月，汴将葛从周、氏叔琮自土门陷承天军， 又陷辽州，进军榆次。武皇令周德威击之，败汴军于洞涡驿，叔琮弃营而遁，德威 追击，出石曾关，杀千余人。汴人复陷泽州。五月，武皇令都指挥使李君庆将兵收 泽、潞，为汴军所败而还。以李嗣昭为都指挥使，进攻潞州。八月，嗣昭营于潞州 城下，前锋下泽州。时汴将贺德伦、张归厚等守潞州。是月，德伦等弃城而遁，潞 州平。九月，武皇表汾州刺史孟迁为潞州节度使。
十二月，潞州节度使薛志勤去世，泽州刺史李罕之带本军夜里进入潞州，占城叛变。李罕之对武皇去信说“：薛铁山刚死，潞州百姓无主，我担心城中有变，便自作主张加以镇守安抚。”武皇令人责备他，李罕之便归顺汴州。武皇派李嗣昭带兵讨伐，攻下泽州，收捕李罕之家属，押送晋阳。
光化三年，汴军大寇河朔，幽州刘仁恭乞师，武皇遣周德威帅五千骑以援之。 七月，李嗣昭攻尧山，至内丘，败汴军于沙河；进攻洺州，下之。九月，汴帅自将 兵三万围洺州，嗣昭弃城而归，葛从周设伏于青山口，嗣昭之军不利。十月，汴人 乘胜寇镇、定，镇、定惧，皆纳赂于汴。是时，周德威与燕军刘守光败汴人二万于 望都，闻定州王郜来奔，乃班师。是月，天子加武皇实封一百户。遣李嗣昭率步骑 三万攻怀州，下之。进攻河阳，汴将阎宝率军来援，嗣昭退保怀州。
光化二年(899)一月，李罕之攻陷沁州。三月，汴将葛从周、氏叔琮自土门攻陷承天军，又攻陷辽州，进军榆次。武皇令周德威打击他们，在洞涡驿打败汴军，氏叔琮弃营逃走，周德威追击，出石会关，杀死一千多人。汴军又攻陷泽州。五月，武皇令都指挥使李君庆带兵收复泽州、潞州，被汴军打败而回。武皇任李嗣昭为都指挥使，再次进攻潞州。八月，李嗣昭在潞州城下扎营，前锋已攻下泽州。此时由汴将贺德伦、张归厚等把守潞州。这个月，贺德伦等人弃城逃走，潞州平定。九月，武皇上表推荐汾州刺史孟迁为潞州节度使。
天复元年正月，汴将张存敬攻陷晋、绛二州，以兵二万屯绛州，以扼援路。二 月，张存敬迫河中，王珂告急于武皇，使者相望于路。邠国夫人，武皇爱女也，亦 以书至，恳切求援。武皇报曰：“贼阻道路，众寡不敌，救尔即与尔两亡，可与王 郎弃城归朝。”珂遂送款于张存敬。三月，汴帅自大梁至河中，王珂遂出迎，寻徙 于汴。天子以汴帅兼镇河中，武皇自是不复能援京师，霸业由是中否。
光化三年(900)，汴军大举入侵河朔，幽州刘仁恭向武皇请求援军，武皇派周德威率五千骑兵救援。七月，李嗣昭攻尧山，到内丘，在沙河击败汴军，进攻并占领了氵名州。九月，汴帅朱温亲自带兵三万包围氵名州，李嗣昭弃城而归，葛从周在青山口伏击，李嗣昭军失利。十月，汴军乘胜侵犯镇州、定州，镇州、定州害怕，都向汴州交纳钱物。这时，周德威与燕军刘守光在望都击败汴军二万，听说定州王郜奔来，便回师。这个月，天子加武皇实封一百户。武皇派李嗣昭率步兵骑兵三万攻克怀州。进攻河阳，汴将阎宝率军援助，李嗣昭退保怀州。
四月，汴将氏叔琮率兵五万自太行路寇泽、潞，魏博大将张文恭领军自新口入， 葛从周领兗、郓之众自土门入，张归厚以邢、洺之众自马岭入，定州王处直之众自 飞狐入，侯言以晋、绛之兵自阴地入。氏叔琮、康怀英营于泽州之昂车。武皇令李 嗣昭将三千骑赴泽州援李存璋，而归贺德伦。氏叔琮军至潞州，孟迁开门迎，沁州 刺史蔡训亦以城降于汴，氏叔琮悉其众趋石会关。是时，偏将李审建先统兵三千在 潞州，亦与孟迁降于汴；及叔琮之入寇也，审建为其乡导。汴人营于洞涡，别将白 奉国与镇州大将石公立自井陉入，陷承天军。及攻寿阳，辽州刺史张鄂以城降于汴， 都人大恐。时霖雨积旬，汴军屯聚既众，刍粮不给，复多痢疟，师人多死。时大将 李嗣昭、李嗣源每夜率骁骑突营掩杀，敌众恐惧。
天复元年(901)一月，汴将张存敬攻陷晋、绛二州，带兵二万驻扎在绛州，以扼守武皇援军的来路。二月，张存敬逼近河中，王珂向武皇告急，使者来往不绝于路。王珂的妻子..国夫人是武皇的爱女，也写信来，恳切求援。武皇回信说：“敌军阻挡了道路，寡不敌众，我救你就会和你一起灭亡，可以和王郎弃城回到朝廷。”王珂只得与张存敬讲和。三月，汴帅自大梁来到河中，王珂出来迎接，接着迁徙到汴州。天子以汴帅朱温兼镇守河中。武皇从此不再能救援京师，霸业因此而中途衰落。
五月，汴军皆退。氏叔琮军出石会，周德威、李嗣昭以精骑五千蹑之，杀戮万 计。初，汴军之将入寇也，汾州刺史李瑭据城叛，以连汴人，至是武皇令李嗣昭、 李存审将兵讨之。是岁，并、汾饥，粟暴贵，人多附瑭为乱，嗣昭悉力攻城，三日 而拔，擒李瑭等斩于晋阳市。氏叔琮既旋军，过潞州，掳孟迁以归。汴帅以丁会为 潞州节度使。
四月，汴将氏叔琮率兵五万自太行路侵犯泽州、潞州，魏博大将张文恭领军队自新口进入，葛从周领兖州、郓州众兵自土门进入，张归厚以邢州、氵名州众兵自马岭进入，定州王处直众兵自飞狐进入，侯言以晋州、绛州兵自阴地关进入。氏叔琮、康怀英在泽州的昂车扎营。武皇令李嗣昭带三千骑兵赴泽州援助李存璋，存璋逃回。氏叔琮军到潞州，孟迁开城门迎接，沁州刺史蔡训也以城投降汴军，氏叔琮带着所有众兵到石会关。这时，偏将李审建先带兵三千驻在潞州，也和孟迁向汴军投降，到氏叔琮入侵时，李审建做他的向导。汴军在洞涡扎营，别将白奉国与镇州大将石公立自井陉进入，攻陷承天军。进攻寿阳时，辽州刺史张鄂献城向汴军投降，晋阳城中人大为恐慌。此时大雨连着下了十几天，汴军聚集驻扎了很多士兵，粮草供应不够，又有很多人生痢疾、疟疾，军人多有死亡。同时大将李嗣昭、李嗣源每夜率骁勇骑兵突击到营中掩杀，敌兵十分恐惧。
六月，遣李嗣昭、周德威将兵出阴地，攻慈、隰二郡，隰州刺史唐礼、慈州刺 史张瑰并以城来降。武皇以汴寇方盛，难以兵服，佯降心以缓其谋，乃遣牙将张特 持币马书檄以谕之，陈当时利害，请复旧好。十一月壬子，汴帅营于渭滨。甲寅， 天子出幸凤翔。《新唐书》：帝如凤翔，李茂贞、韩全诲请召克用入卫，克用间道 遣使者奔问，并诒书全忠，劝还汴，全忠不答。武皇遣李嗣昭率兵三千自沁州趋平 阳，遇汴军于晋州北，斩首五百级。
五月，汴军都退走。氏叔琮军出石会，周德威、李嗣昭以精锐骑兵五千跟踪追击，杀戮数万。起初，汴军将要入侵时，汾州刺史李瑭据城叛变，与汴军联络，到这时武皇令李嗣昭、李存审带兵讨伐他。这一年，并州、汾州饥荒，米价暴涨，人多依附李瑭叛乱，李嗣昭尽力攻城，三日后攻下，捉住李瑭等斩于晋阳街上。氏叔琮回师路过潞州时，抓走孟迁南归。汴帅任丁会为潞州节度使。
天复二年二月，李嗣昭、周德威领大军自慈、隰进攻晋、绛，营于蒲县。乙未， 汴将硃友宁、氏叔琮将兵十万，营于蒲县之南。乙巳，汴帅自领军至晋州，德威之 军大恐。三月丁巳，有虹贯德威之营。戊午，氏叔琮率军来战，德威逆击，为汴人 所败，兵仗、辎车委弃殆尽。硃友宁长驱至汾州，慈、隰二州复为汴人所据。辛酉， 汴军营于晋阳之西北，攻城西门，周德威、李嗣昭缘山保其余众而旋。武皇驱丁壮 登陴拒守，汴军攻城日急；武皇召李嗣昭、周德威等谋将出奔云州，嗣昭以为不可。 李存信坚请且入北蕃，续图进取，嗣昭等固争之，太妃刘氏亦极言于内，乃止。居 数日，亡散之士复集，军城稍安。李嗣昭与李嗣源夜入汴军，斩将搴旗，敌人扞御 不暇，自相惊扰。丁卯，硃友宁烧营而遁，周德威追至白壁关，俘斩万计，因收复 慈、隰、汾等三州。
六月，派李嗣昭、周德威带兵出阴地关，进攻慈、隰二州，隰州刺史唐礼、慈州刺史张瑰都献城投降。武皇因为汴军势力正旺盛，难以用武力制服，便假装自己屈服以稳住他们，派牙将张特持礼物书檄告诉对方，陈述当前利害关系，请修复旧好。十一月四日，朱温在渭水边扎营。六日，天子出巡到凤翔。武皇派李嗣昭率兵三千自沁州前往平阳，在晋州北与汴军相遇，斩首五百级。
天复三年正月，天子自凤翔归京。五月，云州都将王敬晖杀刺史刘再立，以城 归于刘仁恭。武皇遣李嗣昭讨之，仁恭遣将以兵五万来援云州，嗣昭退保乐安，燕 人掳敬晖，弃城而去。武皇怒，笞嗣昭及李存审而削其官。是时，亲军万众皆边部 人，动违纪律，人甚苦之，左右或以为言。武皇曰：“此辈胆略过人，数十年从吾 征伐，比年以来，国藏空竭，诸军之家卖马自给。今四方诸侯皆悬重赏以募勇士， 吾若束之以法，急则弃吾，吾安能独保此乎！俟时开运泰，吾固自能处置矣。”
天复二年(902)二月，李嗣昭、周德威领大军自慈州、隰州进攻晋州、绛州，在蒲县扎营。十八日，汴将朱友宁、氏叔琮带兵十万，在蒲县之南扎营。二十八日，朱温亲自领军到晋州，周德威军心大为恐慌。三月十一日，长虹贯穿周德威营地上空。十二日，氏叔琮率军来战，周德威迎战，被汴军打败，兵仗、辎车全部丢光。朱友宁长驱直入到汾州，慈、隰二州又被汴军占据。十五日，汴军在晋阳西北扎营，攻城西门，周德威、李嗣昭沿山保着剩下众兵而回。武皇驱赶壮丁登上城墙拒守，汴军攻城一日急过一日，武皇召来李嗣昭、周德威等商量准备出奔去云州，李嗣昭认为不行。李存信坚持请武皇暂且进入北方蕃族地界，以后再图谋反攻，李嗣昭等人仍坚持自己的看法相争，太妃刘氏也在宫里极力劝说，武皇才作罢。过了几天，流散的士兵又集合到一起，城中稍为安定。李嗣昭和李嗣源夜里攻入汴军中，斩将夺旗，敌人来不及抵抗，自相惊扰。二十一日，朱友宁烧掉军营逃走，周德威追到白壁关，俘斩数万，因而收复慈、隰、汾等三州。
天祐元年闰四月，汴帅迫天子迁都于洛阳。《新唐书》：帝东迁，诏至太原， 克用泣谓其下曰：“乘舆不复西矣！”遣使者奔问行在。五月乙丑，天子制授武皇 叶盟同力功臣，加食邑三千户，实封三百户。八月，汴帅遣硃友恭弑昭宗于洛阳宫， 辉王即位。告哀使至晋阳，武皇南向恸哭，三军缟素。
天复三年(903)一月，天子自凤翔回京城。五月，云州都将王敬晖杀刺史刘再立，以城归顺刘仁恭。武皇派李嗣昭讨伐他，刘仁恭派将军率兵五万来援助云州，李嗣昭退兵保守乐安，燕人俘虏了王敬晖，弃城而去。武皇大怒，鞭打李嗣昭和李存审并且罢免他们官职。这时，亲军几万都是边塞部族人，动不动就违反纪律，百姓深受其苦，身边的人对武皇说到此事，武皇说：“这些人胆量过人，几十年跟随我征伐，近年以来，国库空虚，众军士家中靠卖马度日。现在四方诸侯都在悬重赏召募勇士，我如果用法纪约束他们，太严格了他们会离开我，我又怎能独存呢！等到时运好转后，我自然有办法处置。”
天祐二年春，契丹安巴坚始盛，武皇召之，安巴坚领部族三凡十万至云州，与 武皇会于云州之东，握手甚欢，结为兄弟，旬日而去，留马千匹，牛羊万计，期以 冬初大举渡河。
天祐元年(904)闰四月，朱温逼迫天子迁都到洛阳。五月一日，天子下令授武皇为叶盟同力功臣，加食邑三千户，实封三百户。八月，朱温派朱友恭在洛阳宫杀死昭宗，由辉王即帝位。告哀使到晋阳时，武皇朝南痛哭，三军披孝守丧。
天祐三年正月，魏博既杀牙军，魏将史仁遇据高唐以叛，遣人乞师于武皇，武 皇遣李嗣昭率三千骑攻邢州以应之，遇汴将牛存节、张筠于青山口，嗣昭不利而还。 九月，汴帅亲率兵攻沧州，幽州刘仁恭遣使来乞师，武皇乃征兵于仁恭，将攻潞州， 以解沧州之围。仁恭遣掌书记马郁、都指挥使李溥等将兵三万，会于晋阳，武皇遣 周德威、李嗣昭合燕军以攻泽、潞。十二月，潞州节度使丁会开门迎降，命李嗣昭 为潞州节度使，以丁会归于晋阳。
天祐二年(905)春，契丹阿保机开始兴盛，武皇召见他，阿保机领部族三十万到云州，和武皇在云州东边相会，握手甚欢，结为兄弟，十天后回去，留下一千匹马，牛羊数万，约好初冬大举行动南渡黄河。
天祐四年正月甲申，汴帅闻潞州失守，自沧州烧营而遁。四月，天子禅位于汴 帅，奉天子为济阴王。改元为开平，国号大梁。是岁，四川王建遣使至，劝武皇各 王一方，俟破贼之后，访唐朝宗室以嗣帝位，然后各归籓守。武皇不从，以书报之 曰：
天祐三年(906)一月，魏博诛杀了牙军后，魏将史仁遇据高唐反叛朱温，派人向武皇请求援军，武皇派李嗣昭率三千骑兵攻击邢州以响应他，在青山口与汴将牛存节、张筠相遇，李嗣昭失利而回。
窃念本朝屯否，巨业沦胥，攀鼎驾以长违，抚彤弓而自咎，默默终占，悠悠彼 苍，生此厉阶，永为痛毒，视横流而莫救，徒誓楫以兴言。别捧函题，过垂奖谕， 省览周既，骇惕异常。泪下沾衿，倍郁申胥之素；汗流浃背，如闻蒋济之言。
九月，汴帅朱温亲自率兵进攻沧州，幽州刘仁恭派使者来求援军，武皇便向刘仁恭征兵，准备进攻潞州，以解除沧州之围。刘仁恭派掌书记马郁、都指挥使李溥等人带兵三万，到晋阳会合，武皇派周德威、李嗣昭联合燕军攻击泽州、潞州。十二月，潞州节度使开门投降，武皇命李嗣昭为潞州节度使，把丁会带回晋阳。
仆经事两朝，受恩三代，位叨将相，籍系宗枝，赐鈇钺以专征，征苞茅而问罪。 鏖兵校战，二十余年，竟未能斩新莽之头颅，断蚩尤之肩髀，以至庙朝颠覆，豺虎 纵横。且授任分忧，叨荣冒宠，龟玉毁椟，谁之咎欤！俯阅指陈，不胜惭恧。然则 君臣无常位，陵谷有变迁，或箠塞长河，泥封函谷，时移事改，理有万殊。即如周 末虎争，魏初鼎据。孙权父子，不显授于汉恩，刘备君臣，自微兴于涿郡。得之不 谢于家世，失之无损于功名，适当逐鹿之秋，何惜华虫之服。惟仆累朝席宠，奕世 输忠，忝佩训词，粗存家法。善博奕者惟先守道，治蹊田者不可夺牛。誓于此生， 靡敢失节，仰凭庙胜，早殄寇雠。如其事与愿违，则共臧洪游于地下，亦无恨矣。
天祐四年(907)一月七日，汴帅朱温听说潞州失守，便自沧州焚烧军营逃走。
惟公社稷元勋，嵩、衡降祉，镇九州之上地，负一代之鸿才，合于此时，自求 多福。所承良讯，非仆深心，天下其谓我何，有国非吾节也。凄凄孤恳，此不尽陈。
四月，天子将帝位禅让给朱温，朱温奉天子为济阴王，改元为开平，立国号为大梁。这一年，四川王建派来使者，劝武皇各自在一方称王，等消灭国贼朱温后，再访求唐朝宗室以接续帝位，然后各归藩镇。武皇没同意。
五月，梁祖遣其将康怀英率兵十万围潞州，怀英驱率士众，筑垒环城，城中音 信断绝。武皇遣周德威将兵赴援，德威军于余吾，率先锋挑战，日有俘获，怀英不 敢即战。梁祖以怀英无功，乃以李思安代之。思安引军将营于潞城，周德威以五千 骑搏之，梁军大败，斩首千余级。思安退保坚壁，别筑外垒，谓之“夹塞”，以抗 我之援军。梁祖调发山东之民以供馈运，德威日以轻骑掩之，运路艰阻，众心益恐。 李思安乃自东南山口筑夹道，连接夹寨，以通馈运，自是梁军坚保夹塞。
五月，梁太祖朱温派其将军康怀英率兵十万包围潞州，康怀英驱使士卒，修筑堡垒环绕潞州州城，城中音信断绝。武皇派周德威带兵援救潞州，周德威在余吾驻军，率领先锋挑战，每天都有俘获，康怀英不敢接战。梁太祖因康怀英没有战果，便以李思安代替他，李思安引军准备在潞城扎营，周德威领五千骑兵攻击他，梁军大败，斩首一千多。李思安退守坚壁，另外筑外垒，称之为“夹寨”，以抵抗武皇的援军。梁太祖调发山东百姓运输粮饷，周德威每天领轻骑袭击他们，运路艰险，众心更加恐慌。李思安便从东南山口修筑夹道，连接夹寨，以保证运输，从此梁军坚守夹寨。
冬十月，武皇有疾，是时晋阳城无故自坏，占者恶之。
十月，武皇生病。这时晋阳城无故崩坏，占卜者认为不祥。
天祐五年正月戊子朔，武皇疾革。辛卯，崩于晋阳，年五十三。遣令薄葬，发 丧后二十七日除服。庄宗即位，追谥武皇帝，庙号太祖，陵在雁门。《五代史补》： 太祖武皇，本硃耶赤心之后，沙陀部人也。其先生于雕窠中，酋长以其异生，诸族 传养之，遂以“诸爷”为氏，言非一父所养也。其后言讹，以“诸”为“硃”，以 “爷”为“耶”。至太祖生，眇一目，长而骁勇，善骑射，所向无敌，时谓之“独 眼龙”，大为部落所疾。太祖恐祸及，遂举族归唐，授云州刺史，赐姓李，名克用。 黄巢犯长安，自北引兵赴难，功成，遂拜太原节度使，封晋王。武皇之有河东也， 威声大振。淮南杨行密常恨识其状貌，因使画工诈为商贾，往河东写之。画工到， 未几，人有知其谋者，擒之。武皇初甚怒，既而谓所亲曰：“且吾素眇一目，试召 之使写，观其所为如何。”及至，武皇按膝厉声曰：“淮南使汝来写吾真，必画工 之尤也，写吾不及十分，即价下便是死汝之所矣。”画工再拜下笔。时方盛暑，武 皇执八角扇，因写扇角半遮其面。武皇曰：“汝谄吾也。”遽使别写之，又应声下 笔，画其臂弓捻箭之状，仍微合一目以观箭之曲直，武皇大喜，因厚赂金帛遣之。 《五代史阙文》：世传武皇临薨，以三矢付庄宗曰：“一矢讨刘仁恭，汝不先下幽 州，河南未可图也。一矢击契丹，且曰安巴坚与吾把臂而盟，结为兄弟，誓复唐家 社稷，今背约附贼，汝必伐之。一矢灭硃温，汝能成吾志，死无憾矣！”庄宗藏三 矢于武皇庙庭。及讨刘仁恭，命幕吏以少牢告庙，请一矢，盛以锦囊，使亲将负之 以为前驱。凯旋之日，随俘馘纳矢于太庙。伐契丹，灭硃氏亦如之。又，武皇眇一 目，谓之“独眼龙。”性喜杀，左右有小过失，必置于死。初讳眇，人无敢犯者， 尝令写真，画工即为捻箭之状，微瞑一目，图成而进，武皇大悦，赐予甚厚。
天祐五年(908)一月一日，武皇病情加重。四月，在晋阳去世，时年五十三岁。遗令薄葬，发丧后二十七日除去丧服。庄宗即位后，追谥为武皇帝，庙号太祖，陵墓在雁门。
史臣曰：武皇肇迹阴山，赴难唐室，逐豺狼于魏阙，殄氛祲于秦川，赐姓受封， 奄有汾、晋，可谓有功矣。然虽茂勤王之绩，而非无震主之威。及硃旗屯渭曲之师， 俾翠辇有石门之幸，比夫桓、文之辅周室，无乃有所愧乎！洎失援于蒲、绛，久垂 翅于并、汾，若非嗣子之英才，岂有兴王之茂业。矧累功积德，未比于周文，创业 开基，尚亏于魏祖。追谥为“武”，斯亦幸焉！